NASDAQ: TLRY – Onko hyvä ostos? Analyytikoiden arviot

Kannabisyhtiö Tilrayn matka on ollut kaikkea muuta kuin tylsä: se on laajentanut kannabiksesta olueen ja bitcoiniin. Tällä hetkellä osakekurssi on 5,62 dollaria ja analyytikkotavoite 10,04 euroa Investing.com Suomen konsensusarvioiden mukaan.

Nykyinen kurssi: 5,62 USD ·
52 viikon ylin: 23,20 USD ·
52 viikon alin: 3,51 USD ·
Markkina-arvo: 675,76 milj. USD ·
Volyymi (päivä): 1,54 milj. ·
EPS (viimeisin): -13,65 USD

Viisi keskeistä faktaparia tiivistää Tilrayn nykytilanteen:

Onko TLRY-osake hyvä ostos?

Mitä analyytikot suosittelevat?

Tilrayn yhdeksän analyytikon konsensusennusteesta selviää, että 12 kuukauden keskimääräinen tavoitehinta on 10,04 euroa, ylärajan ollessa 24 euroa ja alarajan 6,5 euroa Investing.com Suomen konsensusarvioiden mukaan. Nykykurssilla 5,62 USD (noin 0,55 euroa) tämä tarkoittaa merkittävää nousupotentiaalia, mutta tappiollinen tulos ja korkea beta (1,94) lisäävät riskiä.

Mikä on Tilrayn P/E-luku?

Yhtiö ei ole kannattava, joten P/E-lukua ei voida laskea. Osakekohtainen tulos (EPS) on -13,65 USD, mikä tarkoittaa, että yhtiö tuottaa tappiota osaketta kohden. Sijoittajien kannattaakin keskittyä tuloskäänteen merkkeihin, ei perinteisiin arvostuskertoimiin.

Yhteenveto: TLRY on spekulatiivinen sijoitus. Nousu edellyttää joko kannabismarkkinan kiihtymistä tai bitcoin-sijoitusten onnistumista. Riskinsietokykyinen sijoittaja voi harkita pientä positiota, varovaiselle sijoittajalle se ei sovi.

Markkinan epävarmuus korostuu erityisesti lyhyellä aikavälillä.

Kenellä on eniten Tilrayn osakkeita?

Suurimmat institutionaaliset omistajat

Nasdaqin listauksen mukaan suurimpiin institutionaalisiin omistajiin kuuluvat muun muassa Vanguard Group, BlackRock ja State Street. Heidän osuutensa vaihtelevat 5–10 prosentin välillä. Tarkat luvut ja päivämäärät löytyvät Nasdaqin institutionaalisten omistajien sivulta, jossa julkaistaan myös omistusrakenteen muutokset.

Johdon omistus ja insider-kaupat

Insider-omistus on pieni, ja viime vuosina johdon kaupat ovat olleet vähäisiä. Tämä viittaa siihen, että yhtiön johto ei ole aktiivisesti lisännyt omistustaan, mikä voi olla merkki varovaisuudesta.

Tämä asettaa lisäpainetta yhtiön tuloksen paranemiselle.

Mikä on Tilrayn osakkeen korkein arvo koskaan?

Osakkeen historiallinen hintakehitys

Tilrayn osake noteerattiin ensimmäisen kerran Nasdaqissa heinäkuussa 2018. Kaikkien aikojen korkein kurssi 300 dollaria saavutettiin syyskuussa 2018 kannabismarkkinan huuman aikana Macrotrendsin kurssihistorian mukaan. Sen jälkeen hinta on laskenut jyrkästi.

Miksi hinta nousi 2018 ja laski sen jälkeen

Vuoden 2018 nousu perustui Kanadan kannabiksen laillistamiseen ja yleiseen euforiaan. Sen jälkeen markkina on kohdannut sääntelyongelmia, ylitarjontaa ja tulosvaikeuksia. Tilrayn oma tulos on ollut tappiollinen useiden vuosien ajan.

Yhteenveto: Huippu 300 dollaria on kaukana tämän päivän kurssista. Sijoittajan kannalta nousu vaatisi sekä markkinatilanteen että yhtiön tuloksen merkittävää parantumista.

Mitä Tilrayn osakkeelle tapahtuu?

Tilrayn viimeaikainen suoritus

Viimeisimmässä tulosjulkistuksessa Tilray raportoi liikevaihdon kasvusta, mutta tulos pysyi tappiollisena. Yhtiö on pyrkinyt laajentumaan olut- ja juomamarkkinoille vähentääkseen riippuvuuttaan kannabiksesta. Investing.com Suomen osakesivulla on saatavilla tarkat tulosluvut ja graafit.

Vaikuttaako bitcoin-osto osakkeeseen?

Tilray on ilmoittanut harkitsevansa bitcoin-sijoituksia, mikä on herättänyt sijoittajien kiinnostuksen. Vaikutus osakkeeseen on kuitenkin epäselvä, koska bitcoinin volatiliteetti voi lisätä yhtiön taseen riskiä. Vertailun vuoksi MicroStrategyn bitcoin-strategia kertoo, että bitcoin-strategiaan keskittyneet yhtiöt ovat saaneet osakkeisiinsa lisää volatiliteettia.

Yhteenveto: Lyhyellä aikavälillä bitcoin-osto ei kumoa tappiollista tulosta. Sijoittajan on seurattava tuloskäänteen merkkejä eikä pelkästään bitcoinin hintaa.

Milloin Tilrayn osakkeiden yhdistäminen tapahtui?

Reverse splitin yksityiskohdat

Tilray toteutti osakkeiden yhdistämisen (reverse split) suhteessa 1:10 toukokuussa 2023 Nasdaqin yhtiötapahtumien mukaan. Syynä oli Nasdaqin listausvaatimusten täyttäminen – osakkeen hinta oli pudonnut liian alas.

Vaikutus osakkeen hintaan ja osakemäärään

Yhdistämisen jälkeen osakkeiden määrä pieneni mutta hinta nousi vastaavasti. Tämä toimenpide ei muuta yhtiön arvoa, mutta se voi parantaa institutionaalisten sijoittajien kiinnostusta, koska osake näyttää kalliimmalta ja vähemmän “roskasijoitukselta”.

Yhdistämisen vaikutus sijoittajiin on ollut neutraali: nimellinen hinta nousi, mutta omistuksen arvo pysyi samana. Pitkällä aikavälillä ratkaisevaa on yhtiön tuloskehitys.

Edut ja haitat

Varmaa ja epävarmaa

Asiantuntijoiden näkemyksiä

“Tilrayn 12 kuukauden keskimääräinen analyytikkohintatavoite on 10,044 euroa, mikä osoittaa markkinan odottavan nousua nykyisestä tasosta.”

– Analyytikkokonsensus (Investing.com Suomi – konsensusarviot)

“Bitcoin-kaivostoiminnan kapasiteetti on kasvussa, mikä voi vaikuttaa myös kannabisyhtiöiden sijoitusstrategioihin.”

– Toimialan analyysi, Investing.com Suomi – Hut 8 Corp

Loppuarvio

Tilray on yhtiö, joka yrittää uudistua kannabismarkkinan paineessa. Tappiollinen tulos ja korkea volatiliteetti tekevät siitä riskisijoituksen. Analyytikot näkevät nousupotentiaalia, mutta se toteutuu vain, jos kannabismarkkina elpyy tai bitcoin-sijoitukset tuottavat tulosta. Suomalaiselle sijoittajalle valinta on selvä: joko uskot markkinan käänteeseen ja ostat halvalla, tai pidättäydyt, kunnes tuloskäänne on nähtävissä.

Aiheeseen liittyvää: Tilray Inc Osakkeet – TLRY-osakkeen kurssi, graafit ja analyysi · Tilrayn (TLRY) konsensusennusteet ja analyytikkotavoitteet

Kannabissektorin sijoittajat voivat tarkastella Tilrayn osakeanalyysi syvällisemmän näkökulman saamiseksi markkinoiden heiluntaan ja yhtiön tulevaisuudennäkymiin.

Usein kysytyt kysymykset